UHY Victor

(31 oct. 2012) À compter du 1^er janvier 2013, la taxe de vente du Québec (TVQ) sera harmonisée à la taxe sur les produits et services (TPS/TVH) fédérale canadienne.

En vertu des nouvelles règles de la TVQ, à compter du 1^er janvier 2013, la TVQ sera calculée au taux de 9,975 % sur le prix de vente des biens et services excluant la TPS.

Il en résultera au Québec des taxes de ventes totales de 14,975 % (5 % de TPS et 9,975 % de TVQ).

Les entreprises qui exercent leurs activités au Québec continueront de déclarer et de suivre la TPS/TVH et la TVQ séparément.

Les modifications suivantes sont prévues dans les nouveaux règlements :

• Les entreprises qui vendent des biens et fournissent des services au Québec devront appliquer les règles relatives au «lieu de fourniture». Elles devront donc s’inscrire dans le régime de la TVQ, percevoir la TVQ et soumettre des déclarations de TVQ à Revenu Québec (Note : en date du 1er novembre 2012, les dispositions législatives et les procédures définitives concernant ce concept que l’on vient d’introduire n’avaient pas encore été publiées par Revenu Québec)

• Les services financiers ne constitueront plus des fournitures détaxées mais des fournitures exonérées aux fins de la TVQ. Les entreprises du secteur des services financiers englobent les sociétés de placement et de portefeuille. Ces entreprises n’auront donc plus le droit de demander de remboursement de taxe sur les intrants (RTI) à l’égard des dépenses liées à la prestation de services financiers après le 31 décembre 2012

• Les entreprises du secteur des services financiers qui ne sont inscrites que dans le régime de la TVQ (et non dans celui de la TPS) seront tenues d’annuler leur inscription dans le régime de la TVQ en date du 1^er janvier 2013. Les entreprises qui sont inscrites dans les deux régimes de la TPS et de la TVQ ont le choix de continuer comme inscrits. L’annulation de l’inscription dans le régime de la TVQ n’entraînera pas le remboursement des RTI déjà demandés.

• À compter du 1^er avril 2013, toutes les entités des gouvernements fédéral et provincial et leurs mandataires respectifs seront assujettis à la fois à la TPS/TVH et à la TVQ. En conséquence, les certifications d’exemption n’auront plus d’application.

• Les systèmes comptables informatisés et les caisses enregistreuses devront être modifiés pour permettre le calcul de la nouvelle TVQ sur la base de trois décimales (9,975 %) à compter du 1^er janvier 2013.

• Les entreprises du secteur des services financiers envisageront de devancer leurs achats pour les effectuer avant le 1^er janvier 2013 afin de récupérer la TVQ alors que cela est encore possible.

• Certaines entreprises ayant des établissements à l’extérieur du Québec pourront devoir s’inscrire dans le régime de la TVQ.

Pour de plus amples informations, communiquez avec Sylvie Plante à splante@uhyvictor.com ou (514) 282-1836 (poste 225).

Pour de plus amples informations de la part du ministère des Finances du Québec sur ces nouvelles mesures concernant la taxe de vente du Québec (TVQ), consultez le bulletin d’information 2012-4 publié le 31 mai 2012 qui peut être téléchargé en format PDF ci-dessous.

Pour de plus amples informations de la part de Revenu Québec sur ces nouvelles mesures concernant la taxe de vente du Québec (TVQ), cliquez sur le lien Modifications au régime de la TVQ en 2013.

The CRA warns that it audits all shelter schemes and has
not found any that comply with Canadian tax laws. The CRA press release states:

 

“”The CRA” … has to date denied more than $5.5 billion in
donation claims and reassessed over 167,000 taxpayers who participated in
gifting tax shelter schemes. In addition, the CRA has revoked the charitable
status of 44 charitable organizations that participated in these gifting tax
shelter schemes.”

(Oct 31, 2012) Starting Jan 1, 2013, the Quebec Sales Tax (QST) will be harmonized with the Canadian federal Goods and Services Tax (GST/HST).

The gap between personal taxes in high-tax and low-tax economies has grown larger over the last year, according to research conducted by UHY, the international accounting and consultancy network.

UHY’s research indicates that while Canadian personal income taxes remained stable over the past year, major European economies imposed an average tax increase of  $1,784 USD on those earning $200,000 USD, compared to an average $266 USD tax cut in the BRIC emerging economies.

UHY tax professionals studied data in 26 countries across its international network, including Canada, all members of the G8 and the emerging BRIC economies. UHY calculated that the basic ‘take home pay’ of a single, unmarried employee after income taxes and employee social security contributions for a range of salaries.

UHY concludes that the broadening gap in personal taxes has been driven by struggling European economies raising taxes to cover their budget deficits. UHY warns that this could make European economies less competitive, compared to other low tax economies.

Ladislav Hornan, chairman of UHY, says: “The personal tax gap between Western Europe and the rest of the world continues to grow larger. The distinction is sharp. Western European countries make up the five highest taxing economies in almost every tax bracket we looked at. Countries like China, Estonia, and Brazil consistently had the lowest tax burden.”

Ladislav Hornan adds: “The big European economies need to be very careful. They are putting a lot of pressure on individuals. There is a ‘brain drain’ risk for some countries with high personal taxes, particularly amongst internationally mobile high earners. Losing talented workers and the taxes they pay will make it even harder for countries to close deficits.”

Two of the countries imposing the five highest tax rises between 2011 and 2012 for those earning $200,000 USD were G8 countries: the US and France.

There were six countries to take over 50% of incomes, all in Western Europe, and all for incomes over $1,500,000 USD. Those countries were: France (54% income taken); Italy (52%); Ireland (52%); the Netherlands (51%); Spain (50%); and the UK (50%). France recently announced plans to introduce a dramatic marginal 75% tax rate on $ 1.3m+ USD (EUR 1m+) incomes from 2013.

Russia was the most consistently low-tax economy, appearing most often in the five lowest taxing economies across the pay brackets. Italy and France appeared most often in the five highest taxing economies.

Nikolay Litvinov, partner of UHY Yans-Audit LLC in Russia, a member of UHY, comments: “Russia’s 13% flat rate of income tax makes it very competitive compared to rival economies, especially at the higher end of the income scale. Russia is consistently one of the cheapest places to live in terms of income tax. These low tax rates may help convince young and entrepreneurial Russians to stay in the country, and they may even tempt expats to return.”

Jonathan Levy, Partner, UHY Victor in Canada, a member of UHY, observes: “Canada seems to have found the balance between a progressive and competitive tax system. Unlike several other major industrial economies, Canada doesn’t have a huge debt burden to complicate things. Low taxes are offered for the lowest earners, and the taxes on high earners are still generally lower than other comparable countries.”

Please CLICK HERE to get the detailed findings.

UHY Victor LLP is a member of UHY, an international network of independent accounting and consulting firms with offices in major business centres throughout the world.  Further information can be found at www.uhyvictor.com.

To learn more about the services and capabilities UHY Victor can offer, please contact Jonathan Levy at jlevy@uhyvictor.com.

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